Entre retards et retrait de BP, les projets gaziers sénégalais suscitent quelques inquiétudes
Producteur émergent de gaz naturel, le Sénégal a attiré une attention accrue ces dernières années alors que les importateurs cherchaient de nouvelles sources d'approvisionnement suite à des tumultes géopolitiques. À l'intérieur du pays, les champs gaziers sont perçus comme une voie vers une électrification universelle et un développement économique.
Récemment, les grands titres ont été marqués par des revers dans l'exploitation du gaz au Sénégal. Tout d'abord, il y a eu les retards de la production de pétrole et de gaz des champs Sangomar et GTA, suivi du retrait de BP du projet Yakaar-Teranga, avec Kosmos Energy reprenant l'intérêt de BP. En conséquence de ce dernier événement, PETROSEN, la compagnie pétrolière nationale du Sénégal, pourrait augmenter considérablement sa participation dans Yakaar-Teranga.
Ces développements transformateurs exigent une attention particulière de la part des citoyens et posent des défis à la société civile. Avec cette publication, nous avons l'intention de sensibiliser, de promouvoir une surveillance vigilante et de poser des questions critiques pour stimuler le débat public et potentiellement soutenir les efforts de plaidoyer.
Les impacts des retards sur l'économie et l'accès à l'énergie
Les retards anticipés dans la production de pétrole et de gaz, maintenant reportés à 2024, suscitent des inquiétudes. Les retards sont fréquents chez les nouveaux producteurs de pétrole et de gaz. Une étude de collègues de NRGI a révélé qu'entre 2000 et aujourd'hui, les nouveaux producteurs d'Afrique subsaharienne ont mis 73 % de plus de temps que prévu initialement pour passer de la découverte à la production. Sangomar et GTA, initialement prévus pour une production en 2021, accusent désormais un retard de trois ans. Kosmos vise à obtenir les premiers gaz de Yakaar-Teranga en 2027, mais la probabilité d'un début en 2027 dépendra en partie de la rapidité avec laquelle PETROSEN et Kosmos finaliseront les questions liées à la structure de propriété, à l'orientation du projet (par exemple, taille, orientation vers l'exportation ou le marché intérieur) et au financement.
Ces retards ont attiré l'attention de la société civile et des médias, et il est crucial de comprendre les raisons qui les sous-tendent, mais surtout les impacts associés à ces retards. Le rôle de la société civile est essentiel pour garantir que le gouvernement sénégalais réalise et partage une évaluation de l'impact économique de ces retards, en estimant les revenus perdus et des mesures de mitigation mises en œuvre.
La gestion des attentes du public devient cruciale, d'autant plus que les retards affectent les prévisions budgétaires et la croissance nationale. Par exemple, le FMI a réduit les prévisions de croissance pour 2024 de 10,6 % à 8,3 % en raison du retard dans la production d'hydrocarbures. Le gouvernement a reconnu la situation, publiant récemment une déclaration de risque budgétaire dans laquelle il évaluait l'impact d'une réduction de production de 50 % par rapport aux prévisions de 2024 (équivalente à un retard d'un an) sur la croissance et le budget pour 2024. Une baisse de la production nécessitera des ajustements dans les dépenses publiques pour maintenir le niveau de déficit projeté.
Le public sénégalais doit également comprendre comment ces retards affectent l'économie et la rentabilité du projet, notamment d'autres plans gouvernementaux clés tels que les ambitions du gaz à électricité, un domaine d'un intérêt considérable pour la population sénégalaise. Par exemple, ces retards prolongeront probablement l'utilisation de Karpowership, une centrale électrique flottante initialement acquis comme source d'approvisionnement énergétique à court terme en raison des prix élevés et volatils.
Pour se prémunir contre les risques associés aux retards, le gouvernement doit faire preuve de prudence dans sa planification dans d'autres domaines liés ou impactés, tels que l'utilisation domestique du gaz, l'emprunt souverain, l'utilisation des revenus et les projets de raffinerie.
Pourquoi BP s'est-il retiré et quel est l'avenir du consortium du projet ?
Plusieurs acteurs de la société civile sénégalaise ont salué l'ambition de PETROSEN d'augmenter éventuellement sa participation actuelle de 10 % dans le consortium Yakaar-Teranga à 34 %, y voyant un signe de l'engagement des autorités à concrétiser les plans d'utilisation du gaz du champ pour l'accès à l'électricité et le développement économique. Dans le discours public, l'annonce des ambitions de PETROSEN a éclipsé les éventuelles conséquences négatives du départ de BP.
Les ambitions de PETROSEN reposent sur le cadre juridique régissant le projet. En cas de renonciation par un membre du consortium, comme l'indique la déclaration de PETROSEN concernant le départ de BP, l'article 13 de l'accord d'association prévoit que les membres restants peuvent assumer la part renoncée sans frais, proportionnellement à leur participation, et que PETROSEN n'acquerrait pas les obligations liées à une telle participation supplémentaire (c'est-à-dire que l'intérêt de PETROSEN continuerait d'être "porté" en ce qui concerne les coûts d'exploration et d'évaluation). PETROSEN a également la possibilité, en vertu de cet accord et du contrat de partage de production correspondant, d'augmenter sa part dans le projet de 10 % supplémentaires à la phase d'exploitation.
Mais au-delà de la faisabilité juridique, la question plus importante concerne les conséquences économiques ou financières d'une participation plus importante. Bien que l'intérêt de PETROSEN soit "porté" pendant l'exploration, conformément à l'article 24 du contrat de partage de production, on s'attend à ce que PETROSEN finance proportionnellement les coûts de développement du projet à la phase d'exploitation. Les coûts spécifiques ne sont pas encore déterminés et dépendent de l'approche du projet, mais ils seraient très importants et pourraient soulever des questions sur la faisabilité et la prudence d'un tel investissement. C'est probablement aussi la raison pour laquelle la déclaration de PETROSEN sur le départ de BP fait référence à l'ajout d'un troisième partenaire, qui aurait certainement une forte influence sur la direction du projet.
En ce qui concerne l'avenir du projet, il serait également utile de se demander pourquoi BP s'est retiré. Bien qu'il y ait eu des spéculations sur des désaccords concernant les termes fiscaux et la rentabilité du projet, la taille des réserves et l'approche de leur développement (pour un usage domestique versus exportation) ou même la stratégie de transition énergétique de BP, les raisons véritables et détaillées du retrait de BP restent inconnues. Le ministre du Pétrole et de l'Énergie a fourni des clarifications préliminaires englobant la capacité de production quotidienne, la stratégie commerciale et la date prévue de livraison inaugurale du gaz. Cependant, une élucidation complète sur les points de discorde spécifiques et une exploration approfondie des propositions avancées par BP seraient grandement la bienvenue .
Une communication plus transparente du gouvernement est essentielle pour maintenir la confiance des investisseurs et la confiance du public. Évaluer les implications financières, y compris les engagements non réalisés, les coûts encourus, le remplacement de l'expertise technique et la préservation des emplois, nécessite un examen méticuleux. Le gouvernement devrait fournir des éclaircissements sur les paiements que BP aurait pu être tenu de couvrir avant de renoncer à son intérêt (conformément à l'article 13.5 de l'accord d'association et aux obligations en vertu du renouvellement du contrat de partage de production en 2021).
Le rôle croissant de PETROSEN devrait être accompagné d'une surveillance accrue
Ces événements marquent une expansion des ambitions de PETROSEN. PETROSEN cherche également à jouer un rôle plus important dans le secteur aval, notamment par la création de filiales telles que le Réseau Gazier du Sénégal (RGS) et PETROSEN TS.
Étant donné le rôle croissant de PETROSEN, les acteurs de la surveillance étatiques et non étatiques, y compris les parlementaires et les organisations de la société civile, devront mieux surveiller cette entreprise publique. Cette surveillance inclut l'exposition de PETROSEN aux fluctuations des prix du pétrole et du gaz pour éviter des paris risqués et garantir une adaptation suffisante dans un contexte de transition énergétique mondiale. Le gouvernement sénégalais pourrait financer la participation de PETROSEN dans le développement de projets tels que Yakaar-Teranga directement à partir du budget ou par l'endettement. Dans les deux cas, les responsables gouvernementaux devraient peser soigneusement le coût d'opportunité de cet investissement par rapport au financement d'autres priorités de développement.
L'emprunt direct de fonds par PETROSEN n'évite pas ces coûts d'opportunité. Les compagnies pétrolières nationales sont connues comme des leviers efficaces de financement et peuvent supporter une part significative de la dette publique, entraînant potentiellement des renflouements importants et coûteux avec des fonds publics. Pour financer la participation de PETROSEN dans d'autres projets pétroliers, le gouvernement a eu recours à un Eurobond aussi récemment qu'en 2021. Le ministère des Finances ainsi que la société civile doivent surveiller méticuleusement les dettes de PETROSEN et du gouvernement pour s'assurer de leur viabilité.
Les récentes recommandations de NRGI en faveur d'une plus grande transparence et redevabilité de PETROSEN sont d'autant plus pertinentes dans ce contexte. PETROSEN devrait adopter davantage de bonnes pratiques de gouvernance, telles que la publication de rapports d'activité annuels, la clarification de sa politique de distribution des dividendes, la nomination de directeurs indépendants et l'exigence de déclarations de biens des directeurs.
Que faut-il surveiller avec l'entrée potentielle d'un nouveau partenaire dans le projet gazier Yakaar-Teranga ?
Les autorités sénégalaises ont travaillé de manière approfondie pour améliorer la procédure de contractualisation dans le secteur pétrolier. À mesure que le projet Yakaar-Teranga progresse, la société civile devrait surveiller l'entrée de tout nouveau partenaire afin d'éviter toute surprise désagréable. L'entrée d'un troisième partenaire impliquerait probablement une vente d'une partie de l'intérêt de Kosmos, nécessitant l'approbation ministérielle conformément au contrat de partage de production. Il est important de considérer la justification de l'octroi d'une telle approbation (ou non).
L'engagement du public est crucial dans un tel contexte, y compris la surveillance de la société civile pour garantir que lorsque les projets pétroliers changent de mains, les normes de durabilité et de gouvernance ne s'affaiblissent pas, par exemple en transférant des actifs à des entreprises aux engagements environnementaux et de transparence moins contraignante.
L'approbation du gouvernement pour l'entrée d'un troisième partenaire dans Yakaar-Teranga devrait dépendre de la capacité technique et financière prospective du partenaire à respecter les normes de l'industrie, y compris en fonction du rôle envisagé pour le partenaire (c'est-à-dire opérateur ou non-opérateur) et des pratiques environnementales, sociales et de gouvernance de l'entreprise. La Norme de l'Initiative pour la Transparence dans les Industries Extractives (EITI) offre une opportunité de promotion précieuse pour les transferts d'actifs et d'intérêts, mais le gouvernement devrait divulguer ces informations avant l'approbation finale, permettant au public de signaler d'éventuelles préoccupations avant le transfert.
Les récents développements dans le secteur des hydrocarbures au Sénégal suscitent des préoccupations légitimes, justifiant une vigilance continue de la part de la société civile. Alors que les citoyens et les parties prenantes naviguent à travers ces défis, favoriser la transparence, évaluer les impacts économiques et promouvoir une gouvernance responsable seront essentiels pour façonner la trajectoire du secteur des hydrocarbures au Sénégal.
Authors
Aida Diop
Senegal Senior Program Officer
Papa Daouda Diene
Senior Africa Economic Analyst
Amir Shafaie
Legal and Economic Programs Director